基金年年打敗大盤指數，基金經理人和投資人不見得滿意，他們的最高目標是基金年年賺錢，實際上，美國4,000多檔基金中，真的有十檔基金十年來每年都替投資人賺錢。

這十檔基金從1997年以來，每年報酬率都是正數，基金經理人擊退科技股泡沫和空頭市場熊爪，縱使操盤績效偶爾不如大盤，到了每年1月，投資人都發現自己沒有虧錢。

這十檔基金是
1.羅普萊斯資本增值基金（T. Rowe Price Capital Appreciation）、
2.供規劃退休投資的荷興羅普萊斯資本增值基金（ING T. Rowe Price Cap Appr）、
3.德拉瓦股息收益基金（Delaware Dividend Income A）、
4.恆久投資組合基金（Permanent Portfolio）、
5.第一老鷹海外基金（First Eagle Overseas A）、
6.賈貝理套利債券可轉換基金（Gabelli ABC）、
7.長青資產配置基金（Evergreen Asset Alloc）、
8.曼寧納皮爾專業混合保守條件基金（Manning & Napier Pro-Blend Conservative Term A）、
9.本金投資策略資產管理彈性公司基金（Principal Inv SAM Flexible Inc A）、
10.先鋒生活策略收益基金（Vanguard LifeStrategy Income）。

晨星公司基金分析主管班斯說：「這種成就真是難能可貴。基金經理人有把資金全部投資下去的壓力，其中的缺點是有些年頭基金會虧錢。」

在基金業中，虧掉客戶的錢對基金經理人的事業生涯並非總是不利，計算基金經理人薪酬時，經常是依據相對表現，即比較基金績效和基準指數，即使基金虧損，但能夠打敗基準指數就算成功。

在這種相對的天地裡，如果基準指數S&P 500股價指數下跌15%，基金虧損10%，基金經理人還是勝利者。

對投資機構之類的大戶來說，這種評估績效的方法不是問題，投資機構有的是錢和時間，可以熬過一兩年差勁的表現，投資基金的散戶卻可能認為，這種「相對的」成功讓人不安。為富人管理資產的史班格勒說：「如果大盤下跌二成，你的基金下跌一成，對你毫無好處。我的主要目標是年年都賺錢。」

晨星公司評估4,929檔可以投資債券與衍生性商品的股票型基金後，挑出1,818檔到2006年有十年績效紀錄的基金，找出這十檔年年都賺錢的基金，大部分是所謂的「資產配置基金」，也就是可以根據市況、在股票、債券和現金之間調整投資組合的基金。

班斯說：「這些基金幾乎全都不是純粹的股票型基金，如果你希望找表現穩當、盡量不虧錢的基金，要找資產類別多樣化的基金。」